搶抓機(jī)遇向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)——中國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)分析預(yù)測(cè)

　　醫(yī)藥行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)對(duì)保護(hù)和增進(jìn)人民健康、提高人民生活質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步均具有十分重要的作用。隨著人民生活水平的提高和對(duì)醫(yī)療保健需求的不斷增加，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)越來(lái)越受到公眾及政府的關(guān)注，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來(lái)越重要的位置。

　　作為醫(yī)藥行業(yè)中的重要一環(huán)，醫(yī)藥制造業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、研發(fā)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，對(duì)其發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)及分析意義重大。近期，中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心發(fā)布了《2019～2023年中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，對(duì)我國(guó)醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了分析預(yù)測(cè)。
 

　　有利因素

　?。ㄒ唬├谜呦嗬^發(fā)布

　　繼《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改革完善藥品生產(chǎn)流通使用政策的若干意見(jiàn)》《“十三五”國(guó)家藥品安全規(guī)劃》等政策發(fā)布之后，2017年7月1日，我國(guó)首部《中醫(yī)藥法》正式落地實(shí)施。該法旨在繼承和弘揚(yáng)中醫(yī)藥，保障和促進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展，保護(hù)人民健康。

　　2017年10月8日，中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于深化審評(píng)審批制度改革鼓勵(lì)藥品醫(yī)療器械創(chuàng)新的意見(jiàn)》，從改革臨床試驗(yàn)管理、加快上市審評(píng)審批、促進(jìn)藥品創(chuàng)新和仿制藥發(fā)展、加強(qiáng)藥品醫(yī)療器械全生命周期管理、提升技術(shù)支撐能力、加強(qiáng)組織實(shí)施6方面提出36條具體意見(jiàn)，深化藥品醫(yī)療器械審評(píng)審批制度改革。

　　隨后，《中成藥規(guī)格表述技術(shù)指導(dǎo)原則（征求意見(jiàn)稿）》等規(guī)范管理性文件相繼發(fā)布，體現(xiàn)出我國(guó)政府對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的高度重視。

　　（二）醫(yī)藥市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

　　在中國(guó)老齡化進(jìn)程加快、全面二孩政策開(kāi)放、政府持續(xù)加大對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的投入、國(guó)民人均可支配收入增加以及大健康產(chǎn)業(yè)推動(dòng)醫(yī)藥消費(fèi)升級(jí)等多重因素的作用下，中國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品需求市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)，醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　　醫(yī)療保健作為人們的一項(xiàng)基本需求，具有一定的剛性特征。隨著收入的增加，人們的生活水平相應(yīng)提高，健康意識(shí)不斷提升，醫(yī)療保健需求上升，從而拉動(dòng)藥品需求。

　　近年來(lái)，老年病、慢性病和腫瘤的發(fā)病率持續(xù)增長(zhǎng)，這些驅(qū)動(dòng)因素將持續(xù)存在，并繼續(xù)推動(dòng)形成巨大的藥品市場(chǎng)需求。此外，我國(guó)人均醫(yī)療支出水平仍然與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)存在較大差距，未來(lái)，醫(yī)藥市場(chǎng)的發(fā)展空間依然廣闊。

　?。ㄈ┵Y本市場(chǎng)環(huán)境逐步改善

　　隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展，公開(kāi)發(fā)行股票、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，醫(yī)藥行業(yè)成為受益最大的行業(yè)之一。越來(lái)越多的醫(yī)藥企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)募集資金，為技術(shù)創(chuàng)新、開(kāi)拓市場(chǎng)、兼并重組和中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了條件。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資分散了新藥研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，有力地支持了醫(yī)藥技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

　　上述背景對(duì)醫(yī)藥優(yōu)勢(shì)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)具有明確的推動(dòng)意義，行業(yè)內(nèi)的重組整合進(jìn)程將進(jìn)一步加快。
 

　　不利因素

　　（一）技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新不足

　　我國(guó)現(xiàn)已成為全球化學(xué)原料藥的生產(chǎn)和出口大國(guó)，也是全球最大的化學(xué)制劑生產(chǎn)國(guó)。但是，醫(yī)藥行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)起步晚、基礎(chǔ)差，整體技術(shù)水平與國(guó)際成熟市場(chǎng)有較大差距。化學(xué)制藥行業(yè)對(duì)技術(shù)水平要求較高，化藥創(chuàng)新藥開(kāi)發(fā)需要投入大量資金，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益和周期長(zhǎng)的特點(diǎn)?；瘜W(xué)藥品的生產(chǎn)需符合嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程的要求較高。

　　目前，國(guó)際領(lǐng)先的化學(xué)制藥企業(yè)掌握著先進(jìn)的化學(xué)合成工藝，具備較強(qiáng)的專(zhuān)利優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新藥基本由其壟斷，憑借專(zhuān)利保護(hù)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持技術(shù)領(lǐng)先。我國(guó)化學(xué)制藥行業(yè)起步較晚，制藥企業(yè)的研發(fā)投入嚴(yán)重不足，以低技術(shù)附加值的低水平仿制為主，研發(fā)創(chuàng)新能力亟待提高。

　?。ǘ┓轮扑幮袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)力差

　　我國(guó)是全球第二大醫(yī)藥市場(chǎng)，已有的藥品批準(zhǔn)文號(hào)中95%以上為仿制藥，但我國(guó)仿制藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不高。雖然國(guó)內(nèi)仿制藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5000億元，但是行業(yè)集中度指數(shù)（CR）極低，印度CR8為52.31%、美國(guó)CR8為52.96%，我國(guó)CR8僅為18.82%。同時(shí)，我國(guó)仿制藥行業(yè)存在的低水平仿制和惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象十分嚴(yán)重，且仿制藥絕大部分品種還存在大量的重復(fù)批文，市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)惡劣。由于過(guò)去我國(guó)批準(zhǔn)上市的藥品沒(méi)有與原研藥質(zhì)量和療效一致的強(qiáng)制要求，導(dǎo)致有些仿制藥在療效上與原研藥存在很大差距，行業(yè)盈利能力差，毛利率等指標(biāo)遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力差。

　?。ㄈ┺D(zhuǎn)型升級(jí)壓力增加

　　一方面，由于環(huán)境和資源約束加強(qiáng)，國(guó)家對(duì)化學(xué)原料藥及制劑產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升；另一方面，近年來(lái)政府一系列藥品價(jià)格調(diào)控政策的實(shí)施，使藥品整體價(jià)格水平持續(xù)下降，制藥企業(yè)面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。

　　目前，在監(jiān)管、市場(chǎng)等各個(gè)方面醫(yī)藥企業(yè)較以前承受著更大的壓力，隨著研發(fā)、生產(chǎn)到流通的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)的提升和監(jiān)管的強(qiáng)化，行業(yè)門(mén)檻將進(jìn)一步提高，相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)面臨淘汰。醫(yī)藥行業(yè)分化趨勢(shì)逐漸明顯，整個(gè)行業(yè)正在加速優(yōu)勝劣汰和轉(zhuǎn)型升級(jí)。
 

　　市場(chǎng)預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年1~12月，醫(yī)藥制造業(yè)銷(xiāo)售收入總額達(dá)到28185.5億元，同比增長(zhǎng)0.44%；2018年1~9月，醫(yī)藥制造業(yè)銷(xiāo)售收入總額達(dá)到18203.7億元，同比減少16.17%。預(yù)計(jì)2019年，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)銷(xiāo)售收入將達(dá)到28333億元；未來(lái)5年（2019~2023年）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.53%，2023年將達(dá)到39313億元。

　　2017年1~12月，醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到3314.1億元，同比增長(zhǎng)10.36%；2018年1~9月，醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到2305.9億元，同比減少4.71%。預(yù)計(jì)2019年，我國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)利潤(rùn)總額將達(dá)到3430億元；未來(lái)5年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為12.39%，2023年將達(dá)到5473億元。