2018年，稀土價(jià)格整體平穩(wěn)，供給端配額提升、進(jìn)出口市場(chǎng)變化較大，需求端略有下滑。但業(yè)內(nèi)認(rèn)為，稀土整體供需格局仍在改善，歷史遺留的社會(huì)庫(kù)存是壓制價(jià)格的主要因素。隨著稀土行業(yè)秩序整頓持續(xù)加強(qiáng)，行業(yè)供需格局有望進(jìn)一步改善。
工信部等12個(gè)部門日前發(fā)布了《十二部門關(guān)于持續(xù)加強(qiáng)稀土行業(yè)秩序整頓的通知》（下稱《通知》），將稀土這個(gè)被市場(chǎng)冷落已久的品種又推到臺(tái)前。據(jù)業(yè)內(nèi)專家透露，過(guò)去每年“黑稀土”的供應(yīng)量可達(dá)4萬(wàn)噸至6萬(wàn)噸，而2018年度全國(guó)稀土礦（稀土氧化物REO）開(kāi)采總量控制指標(biāo)是12萬(wàn)噸?？梢?jiàn)，若缺少常態(tài)化的督查機(jī)制，這一行業(yè)將始終處于供大于求的狀態(tài)。
稀土供應(yīng)端增量管理加強(qiáng)
《通知》提出要加強(qiáng)重點(diǎn)環(huán)節(jié)管理。具體來(lái)說(shuō)，就是聚焦稀土資源開(kāi)采、總量控制計(jì)劃、資源綜合利用、產(chǎn)品流通等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)壓覆稀土資源回收項(xiàng)目、生產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行、資源綜合利用企業(yè)原料使用、進(jìn)出口管理等重點(diǎn)問(wèn)題監(jiān)管和查處力度，建立常態(tài)化工作機(jī)制，將督查貫穿于依法整頓全過(guò)程，切實(shí)落實(shí)集團(tuán)管控責(zé)任和地方監(jiān)管責(zé)任，通過(guò)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、健全督查機(jī)制、暢通舉報(bào)渠道、加大處罰力度4個(gè)方面確保相關(guān)工作落實(shí)到位。
業(yè)內(nèi)人士指出，《通知》明確對(duì)目前稀土供應(yīng)端的兩大增量加強(qiáng)管理，稀土礦供應(yīng)有望收緊。
一方面，加強(qiáng)目前供應(yīng)端最大增量進(jìn)口礦的管理：要求在稀土產(chǎn)品追溯系統(tǒng)中如實(shí)填報(bào)進(jìn)口礦采購(gòu)數(shù)量；加強(qiáng)對(duì)稀土產(chǎn)品進(jìn)口管理，稀土礦產(chǎn)品進(jìn)口應(yīng)符合國(guó)家技術(shù)規(guī)范強(qiáng)制性要求，依法如實(shí)規(guī)范向海關(guān)申報(bào)，嚴(yán)禁偽報(bào)瞞報(bào)等不法行為；全面排查轄區(qū)內(nèi)現(xiàn)有資源綜合利用企業(yè)，限定資源綜合利用企業(yè)只能以稀土功能材料及器件廢料等二次資源為原料，禁止以稀土礦（包括進(jìn)口稀土礦）、富集物及稀土化合物等為原料。
另一方面，嚴(yán)控當(dāng)前稀土礦的另一重要補(bǔ)充獨(dú)居石的開(kāi)發(fā)利用。嚴(yán)控新增稀土資源綜合利用（含獨(dú)居石處理）企業(yè)數(shù)量和規(guī)模，嚴(yán)禁以綜合利用為名變相核準(zhǔn)冶煉分離企業(yè)，督促實(shí)際工藝、裝備與核準(zhǔn)文件不符的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)。
行業(yè)秩序整頓再度加碼
專家指出，由于打黑行動(dòng)頻繁、環(huán)保政策趨嚴(yán)，稀土供給剛性增強(qiáng)。2017年，工信部和發(fā)改委等多部委聯(lián)合決定，針對(duì)稀土行業(yè)現(xiàn)狀，組成督察組對(duì)相關(guān)省（區(qū)）開(kāi)展實(shí)地督查，實(shí)地督查有望常態(tài)化。2018年繼續(xù)展開(kāi)多項(xiàng)環(huán)保督查以及各地方政府的專項(xiàng)行動(dòng)，整個(gè)稀土供給側(cè)環(huán)保趨嚴(yán)成常態(tài)化。2018年11月3日起，云南騰沖海關(guān)閉關(guān)，緬甸所有資源類商品無(wú)法進(jìn)口到中國(guó)。中國(guó)進(jìn)口的離子型稀土礦主要來(lái)源于緬、越；其中緬甸每月占進(jìn)口量的30%左右。受本次海關(guān)閉關(guān)的影響，稀土供給端將進(jìn)一步收縮。
西南證券指出，《通知》體現(xiàn)出了四大新特點(diǎn)：一是分工更加明確，對(duì)稀有金屬部際協(xié)調(diào)機(jī)制成員單位、省級(jí)人民政府主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)和稀土集團(tuán)的工作職責(zé)均作了進(jìn)一步細(xì)化；二是督查更加有效，在要求地方定期開(kāi)展自查基礎(chǔ)上，首次建立多部門聯(lián)合督查機(jī)制，每年開(kāi)展1次專項(xiàng)督查，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行問(wèn)責(zé)；三是內(nèi)容更加全面，不僅涵蓋了礦山開(kāi)采、冶煉分離、資源綜合利用和貿(mào)易流通等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，還補(bǔ)充了壓覆礦、代加工、獨(dú)居石、進(jìn)口礦等內(nèi)容；四是手段更加豐富，包括利用衛(wèi)星遙感技術(shù)加強(qiáng)對(duì)私挖盜采、違規(guī)新建等情況的監(jiān)控，將稀土金屬納入稀土專用發(fā)票監(jiān)管，實(shí)行全產(chǎn)業(yè)鏈專票管理等。
供需格局有望進(jìn)一步改善
隨著稀土供應(yīng)端的管理加強(qiáng)，稀土礦供應(yīng)有望收緊，而下游行業(yè)如稀土永磁未來(lái)的需求增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，行業(yè)供需格局有望進(jìn)一步改善。由于新能源汽車、節(jié)能風(fēng)電、節(jié)能空調(diào)、汽車EPS（電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）、電子工業(yè)等前景較好領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，因此市場(chǎng)對(duì)稀土永磁的需求良好。
近年來(lái)，永磁材料對(duì)稀土礦的需求量，從2014年的3.4萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2017年的4.2萬(wàn)噸，增長(zhǎng)23.5%。2017年，稀土永磁材料在全球稀土消費(fèi)領(lǐng)域中占比最高，約35.9%。新能源汽車是稀土永磁需求量增長(zhǎng)的主要因素。一輛新能源汽車，與傳統(tǒng)汽車相比，對(duì)稀土礦的需求將多增加5kg。國(guó)家規(guī)劃2020年新能源汽車年產(chǎn)銷量達(dá)到200萬(wàn)輛，屆時(shí)稀土需求將會(huì)被進(jìn)一步拉動(dòng)。
同時(shí)，《通知》還提出要提升集團(tuán)管控能力，由中國(guó)稀有稀土股份有限公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司、中國(guó)北方稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司、廈門鎢業(yè)股份有限公司、中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司分別負(fù)責(zé)，要嚴(yán)格落實(shí)稀土開(kāi)采和冶煉分離總量控制計(jì)劃、環(huán)保、資源稅、稀土增值稅專用發(fā)票等規(guī)定；嚴(yán)控新增冶煉分離產(chǎn)能，提高原材料轉(zhuǎn)化率，向稀土新材料、終端應(yīng)用一體化方向發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士指出，出現(xiàn)這樣重大的政策應(yīng)該會(huì)刺激稀土價(jià)格上漲。但是，2018年9月江西省宣布開(kāi)展稀土打黑后，市場(chǎng)不漲反跌，又發(fā)出了新的信號(hào)，相比供給端因整頓出現(xiàn)收縮預(yù)期，更需要關(guān)注需求端的變化。而隨著春節(jié)臨近及中下旬物流運(yùn)輸受限等影響，近兩周下游市場(chǎng)或?qū)㈤_(kāi)始進(jìn)行春節(jié)庫(kù)存補(bǔ)貨，稀土市場(chǎng)或?qū)⒒嘏瑢?duì)近期價(jià)格有所支撐。